Sit - bel gelykheid opsies handel

Opsies Pryse: Sit / Bel Pariteit Sit / oproep gelykheid is 'n opsie prysing konsep eerste geïdentifiseer deur ekonoom Hans Stoll in sy 1969 papier die verhouding tussen Put en Bel Pryse. Dit definieer die verhouding wat moet bestaan ​​tussen die Europese put en call opsies met dieselfde verstryking en trefprys (dit geld nie vir Amerikaanse styl opsies omdat hulle uitgeoefen kan word enige tyd na verstryking). Die skoolhoof bepaal dat die waarde van 'n koopopsie, op 'n trefprys, impliseer 'n billike waarde vir die ooreenstemmende sit en omgekeerd. Die verhouding ontstaan ​​as gevolg van die feit dat kombinasies van opsies posisies wat identies is aan die hou van die onderliggende self (n voorraad, byvoorbeeld) is kan skep. Die opsie en voorraad posisies moet dieselfde opbrengs of 'n geleentheid vir arbitrage sou ontstaan ​​het. Arbitrageurs sal in staat wees om winsgewend handel, vry van risiko maak, totdat sit / noem gelykheid teruggekeer. Arbitrage is die geleentheid om voordeel te trek uit die prys afwykings op een sekuriteit in verskillende markte. Byvoorbeeld, sou arbitrage bestaan ​​as 'n belegger kan koop voorraad ABC in 'n mark vir 45 en terselfdertyd verkoop voorraad ABC in 'n ander mark vir 50. Die gesinchroniseer ambagte sal die geleentheid om voordeel te trek met min of geen risiko aan te bied. Sit opsies, call opsies en die onderliggende aandeel hou verband deurdat die kombinasie van enige twee oplewer dieselfde wins / verlies profiel as die res van die komponent. Byvoorbeeld, om die wins / verlies kenmerke van 'n lang voorraad posisie herhaal, kan 'n belegger gelyktydig te hou 'n lang oproep en 'n kort sit (die oproep en sit sou dieselfde trefprys en dieselfde vervaldatum). Net so kan 'n kort voorraad posisie herhaal met 'n kort oproep plus 'n lang sit en so aan. As sit / oproep gelykheid nie bestaan ​​het nie, sou beleggers in staat wees om voordeel te trek uit arbitrage geleenthede. Opsies handelaars gebruik geneem / oproep gelykheid as 'n eenvoudige toets vir hul Europese styl opsies pryse modelle. As 'n prysmodel resultate te sit en pryse wat nie voldoen het / oproep gelykheid noem, beteken dit dat 'n arbitrage geleentheid bestaan ​​en, in die algemeen, moet as 'n ongesonde strategie word verwerp. Daar is verskeie formules uitdruk sit / noem gelykheid vir Europese opsies. Die volgende formule gee 'n voorbeeld van 'n formule wat gebruik kan word vir nie-dividend betaal sekuriteite: 13 Waar c oproep waarde S huidige voorraad prys p put prys X uitoefeningsprys e Eulers konstante (eksponensiële funksie op 'n finansiële sakrekenaar gelyk aan ongeveer 2,71828 r kontinu saamgestel risiko gratis rentekoers T Vervaldatum t Huidige waarde datum Baie handel platforms wat opsies bied ontleding verskaf visuele uitbeeldings van sit / noem gelykheid. Figuur 7 toon 'n voorbeeld van die verhouding tussen 'n lang voorraad / lang sit posisie (in rooi ) en 'n lang oproep (in blou) met dieselfde verstryking en trefprys. die verskil in die lyne is die gevolg van die veronderstelde dividend wat betaal sou word tydens die lewe opsies. Indien geen dividend is aanvaar, sal die lyne oorvleuel. Figuur 7 'n voorbeeld van 'n put / noem gelykheid grafiek geskep met 'n ontleding platform. Put Call pariteit Call - sit Stock - Strike sit bel pariteit is 'n stelling wat 'n prys verhouding tussen 'n koopopsie, sit opsie en die onderliggende voorraad definieer. Die voorwaardes vir die amptelike stelling te hou waar is die opsies is van die Europese styl Identiese trefprys vir beide oproep en verkoopopsies Geen makelaars of ruil fooie (bekend as 'n wrywinglose mark) Rentekoerse konstant bly totdat die vervaldatum die voorraad betaal nie dividende In praktyk, egter, is die put Call Pariteit verhouding word gebruik vir baie verskillende tipes bate as 'n middel van meet 'n geskatte waarde van 'n oproep of 'n put met betrekking tot sy ander komponente. Die oorspronklike formule verskaf die grondslag en goed later 'n blik in die artikel hoe om verantwoording te doen Amerikaanse styl voorraad opsies wat dividende betaal. Sit Bel Pariteit Formule Die basiese weergawe van die Put Call Pariteit formule is Call - Sit Stock - stryk aan die formule veronderstel die bestaan ​​van twee portefeuljes wat van gelyke waarde op die vervaldatum van die opsies. Die uitgangspunt is dat indien die twee portefeuljes identiese waardes by verstryking dan moet hulle die moeite werd om dieselfde waarde nou. As een portefeulje meer as die ander werd was toe handelaars sou die onderwaardeer bate te koop en te verkoop die oorwaardeer bate totdat daar geen verdere geleentheid bestaan ​​- ook bekend as die nie arbitrage beginsel. Dit beteken dus dat die koop van 'n oproep en sit op dieselfde trefprys met dieselfde vervaldatum dieselfde waarde as die aandele prys minus die trefprys sal hê. Gegewe hierdie, sal die beloning profiel van elke kant ook weer dieselfde wees nie en ons kan sien met 'n sintetiese lank voorraad profiel, wat is 'n lang oproep en kort plaas. Sit Bel Pariteit Voorbeeld Kom ons kyk na 'n paar werklike wêreld voorbeelde van put oproep gelykheid te verstaan ​​hoe pryse in mekaar pas. Neem 'n blik op die opsie reeks hieronder vir MSFT. As 'n voorbeeld, kan kyk na die 26-staking en kyk of die pryse in die mark oproep gelykheid bewys word gestel. Wel kyk of ons kan terug te draai die prys van die koopopsie gegewe die pryse van die ander komponente. As ons herrangskik die put oproep gelykheid vergelyking op te los vir die opsie oproep het ons Call Stock - Strike Sit ingang van die waardes van die mark Call 26,04-26,00 1.80 Mmm. Die laaste handelsprys van die betrokke opsie oproep in die mark is egter 1,66: 'n verskil van 0,18. Hoekom is dit goed, soos vroeër genoem, die basiese formule weve gebruik word sodat ver aanvaar Europese opsies op aandele wat dit nie betaal dividende. Maar MSFT is 'n maatskappy wat nie betaal dividende aan sy voorraad goewerneur en die opsies verhandel is van die Amerikaanse styl. So, hoe kan ons verantwoordelik is vir dividende met put oproep gelykheid Sit Call pariteit met dividende soos ons weet aandele betaal dividende en hierdie dividende invloed op die toekomstige waarde van die voorraad as geld word uit die maatskappy geneem en aan sy aandeelhouers. Omdat opsies het 'n vervaldatum, moet ons die opsie waardeer nie teen die huidige prys van die voorraad, maar teen watter die verwagte waarde sal wees by die vervaldatum. Dit staan ​​bekend as die vorentoe prys. Kom ons neem die basiese sit oproep gelykheid formule Call - Sit Stock - Strike en uit te brei op hierdie rekening vir die onderliggende aandele dividende en rente. Dit maak die voorraad komponent Stock Belang - Dividende. So nou het ons 'n beroep - Sit (Stock Belang - Dividende) - Strike En ten slotte, as die trefprys is die verwagte prys oefening in die toekoms moet ons daardie waarde deur die rentekoerse afslag op 'n huidige waarde deur die staking deur e verdeling rt. Die volledige formule sal nou lees Bel - Sit (Stock Belang - Dividende) - PV (Strike) Bel - Sit FV (Stock) - PV (Strike) Waar FV Toekomstige Waarde en PV huidige waarde. Nou terug na ons MSFT voorbeeld gaan, kan dividende en rente toe te pas en te kyk of die mark is dit eens met put oproep gelykheid. In die eerste plek moet ons kyk of MSFT is 'n dividend voor die verstryking van die opsies betaal. Vir Amerikaanse aandele kan ons hierdie inligting maklik op Yahoo vind onder maatskappy gebeure. MSFT het ex-dividend op die 15 November vir 'n betaling van 0,20. As ons terugkyk kan ons sien dat die wat op Yahoo data bevestig dat die voorraad is aangepas op die 15de vir 'n 0,20 dividend Volgende, goed voeg die dividend inligting in ons sit oproep gelykheid vergelyking veronderstelling 0.25 rentekoerse (World Rentekoerse Table) en 94 dae totdat die vervaldatum. Bel FV (Stock) - PV (Strike) Sit FV (Stock) Voorraad Belang - Dividende FV (Stock) 26,04 (1,0025 (94/365)) - 0,20 FV (Stock) 25,85675 PV (Strike) 26.00 / (1,0025 (94 / 365)) PV (Strike) 25,98329 Call 25,85675-25,98329 1.80 Versus die werklike markprys van 1,66. Met inagneming van makelaars en ruil fooie id sê daar is geen plek om hier wins dus bewys sit oproep gelykheid bestaan ​​vir Amerikaanse opsies. Kommentaar (9) 27 Peter September 2015 by 19:01 Jy kan die toepassing makelaars toevoeg tot elke been waar jy dit sal betaal. In die voorbeeld, Bel 26,04-26,00 1.80, wat gelei het tot 1,84 kan jy 'n minum van 100 aandele en 1 opsiekontrak aanvaar soos hieronder Call 26,04-26,00 1.80 Call ((2604 1) - 2600 (180 1)) / 100 Komal Bhardwaj September 18, 2015 op 10:35 As dieselfde in die geval van plaas prys die verskil tussen sit teoretiese en werklike waarde van put is -.013 en strategie sal dieselfde wees. Ek wil weet dat dit wat gebeur wanneer ons kyk na transaksie koste hier. Kan jy enige voorbeeld ritueel 3 Mei 2015 gee op 06:27 Ons don039t moet meng FV en PV here - óf alles om FV of PV gebring moet word. Stock is reeds beskikbaar by PV prys. In plaas van FV (voorraad), moet ons PV (dividend) te bereken. Peter 16 Junie 2014 by 01:37 There039s geen korrelasie tussen OI en Put Bel Pariteit Sit Call Pariteit eenvoudig beskryf die pryse verhouding tussen 'n oproep, 'n put, die vee en trefprys. Maar OI en Sit / Call verhouding is beslis gekoppel as die Put / Call verhouding is die aantal uitstaande sit kontrakte gedeel deur die aantal uitstaande oproep kontrakte - waar die aantal uitstaande kontrakte is die Open Interest (OI). Avi 14 Junie 2014 by 02:27 Is daar enige korrelasie tussen oop rente en sit / oproep verhouding of sit-Call gelykheid Zareth 26 April 2013 by 17:25 Nevermind. Ek dink ek verstaan ​​nou hierdie 'n bietjie beter. Ek lees dit weer, hierdie keer sonder ontneem van die slaap. Zareth 25 April 2013 by 19:11 Ek het 'n vinnige vraag, doen dit artikel is slegs van toepassing vir die Europese styl opsies Ek dink dit is genoem indeks Options (ook borsel op my terminologie). Peter 26 Januarie 2012 by 17:53 Goeie punt - laat my kyk en terug te kry. Nick 25 Januarie 2012 by 20:55 Vinnige vraag hier. Aangesien jy PV (staking) Ek dink jy don039t moet die kol met rentekoers vermeerder. Bel Prys S-PV (staking) - DP26.04-25.98-.0201.80 1,66 Voeg CommentPut-Call Pariteit Wat Sit-Call Pariteit Sit-bel gelykheid is 'n beginsel dat die verhouding tussen die prys van Europese verkoopopsies en Europese definieer bel opsies van dieselfde klas, dit wil sê met dieselfde onderliggende bate. trefprys en vervaldatum. Sit-bel gelykheid state wat gelyktydig met 'n kort Europese put en 'n lang Europese oproep van dieselfde klas sal dieselfde opbrengs as die hou van 'n vooruitkontrak op dieselfde onderliggende bate, met dieselfde verstryking en 'n verwagte prys gelykstaande aan die opsies trefprys te lewer . As die pryse van die put en koopopsies divergeer sodat hierdie verhouding hou nie, 'n geleentheid vir arbitrage bestaan, wat beteken dat gesofistikeerde handelaars 'n teoreties risikovrye wins kan verdien. Sulke geleenthede is ongewoon en van korte duur in vloeibare markte. Die vergelyking uitdruk sit-oproep gelykheid is: C prys van die Europese koopopsie PV (x) die huidige waarde van die trefprys (x), verdiskonteer van die waarde van die vervaldatum by die risikovrye koers P prys van die Europese sit S lokoprys. die huidige markwaarde van die onderliggende bate VIDEO laai die speler. Afbreek Sit-Call Pariteit Sit-bel gelykheid slegs van toepassing op die Europese opsies, wat net uitgeoefen kan word op die vervaldatum, en nie Amerikaanse kinders wat voor uitgeoefen kan word. Sê dat jy 'n Europese koopopsie vir TCKR voorraad aan te koop. Die vervaldatum is een jaar van nou af, die trefprys is 15, en die aankoop van die oproep kos jou 5. Die kontrak gee jou die rightbut nie die obligationto aankoop TCKR voorraad op die vervaldatum vir 15, wat ook al die markprys kan wees. As een jaar van nou af, TCKR verhandel teen 10, sal jy nie die opsie uitoefen. As, Aan die ander kant, TCKR verhandel teen 20 per aandeel, sal jy die opsie uit te oefen, te koop TCKR op 15 en breek selfs, want jy betaal 5 vir die opsie aanvanklik. Enige bedrag TCKR gaan bo 20 is suiwer wins, in die veronderstelling nul transaksiefooie. Sê jy ook verkoop (of skryf of kort) 'n Europese verkoopopsie vir TCKR voorraad. Die vervaldatum, trefprys en koste van die opsie is dieselfde. Jy kry die 5 prys van die opsie, eerder as om dit, en dit is nie aan jou uit te oefen of nie oefen die opsie, aangesien jy dit nie besit nie. Die koper het die reg gekoop, maar nie die verpligting te verkoop jy TCKR voorraad by die trefprys jy is verplig om wat te doen het, wat ook al TCKRs markaandeel prys te neem. So as TCKR verhandel teen 10 'n jaar van nou af, sal die koper te verkoop jy die voorraad op 15, en jy sal albei gelyk te breek: jy reeds gemaak 5 uit die verkoop van die put, die maak van jou tekort, terwyl hulle reeds 5 spandeer om dit te koop , op die eet van hul wins. As TCKR verhandel teen 15 of hoër, het jy gemaak 5 en slegs 5, aangesien die ander party die opsie nie sal uitoefen. As TCKR verhandel onder 10, sal jy moneyup verloor tot 10, as TCKR gaan na nul. Die wins of verlies op hierdie posisies vir verskillende TCKR aandeelpryse word hieronder weergegee. Let daarop dat as jy die wins of verlies by te voeg op die lang oproep aan dié van die kort gestel, jy maak of verloor presies wat jy wil hê as jy net 'n vooruitkontrak vir TCKR voorraad onderteken op 15, verstryk in een jaar. As aandele gaan vir minder as 15, verloor jy geld. As hulle gaan vir meer, kry jy. Weereens, hierdie scenario ignoreer al transaksiefooie. Anders gestel Nog 'n manier om te dink sit-bel gelykheid is om die prestasie van 'n beskermende sit en 'n fidusiêre oproep van dieselfde klas te vergelyk. 'N Beskermende put is 'n lang voorraad posisie gekombineer met 'n lang sit, wat dien om die negatiewe kant van die hou van die voorraad te beperk. 'N Fidusiêre oproep is 'n lang oproep gekombineer met kontant gelykstaande aan die huidige waarde (aangepas vir die verdiskonteringskoers) van die trefprys dit verseker die belegger het genoeg kontant om die opsie op die vervaldatum te oefen. Voordat ons gesê dat TCKR sit en doen 'n beroep met 'n trefprys van 15 verval in een jaar albei verhandel op 5, maar kan aanvaar vir 'n tweede dat hulle handel gratis: Sit-Call Pariteit En Arbitrasie In die twee grafieke hierbo, die y - as stel die waarde van die portefeulje, nie die wins of verlies, want is die veronderstelling dat handelaars gee opsies weg. Hulle is egter nie en die pryse van Europese put en call opsies is uiteindelik deur sit-bel gelykheid. In 'n teoretiese, perfek doeltreffende mark, sou die pryse vir Europese put en call opsies word gereeld deur die vergelyking: Kom ons sê dat die risikovrye koers is 4 en dat TCKR voorraad verhandel tans teen 10. Kom voortgaan om transaksiefooie ignoreer en aanvaar dat TCKR nie die geval te betaal 'n dividend. Vir TCKR opsies verval in 'n jaar met 'n trefprys van 15 het ons: C (15 1.04) P 10 In hierdie hipotetiese mark, moet TCKR wan word verhandel teen 'n 4,42 premie om hul ooreenstemmende oproepe. Dit maak intuïtief sin: met TCKR verhandel teen net 67 van die trefprys, lyk die lomp oproep om die langer kans het. Kom ons sê dit is nie die geval is, al is, want een of ander rede, is die wan verhandel teen 12, die oproepe op 7. 7 14,42 LT 12 10 21,42 fidusiêre oproep LT 22 beskerm te sit as die een kant van die put-bel gelykheid vergelyking is groter as die ander, dit verteenwoordig 'n geleentheid vir arbitrage. Jy kan die duurder kant van die vergelyking te verkoop en koop die goedkoper kant te maak, vir alle praktiese doeleindes, 'n risiko-vrye wins te maak. In die praktyk beteken dit verkoop van 'n put, kortsluiting die voorraad, koop van 'n oproep en die koop van die risiko-vrye bate (wenke. Byvoorbeeld). In werklikheid, geleenthede vir arbitrage is van korte duur en moeilik om te vind. Daarbenewens kan die rand wat hulle bied so dun dat 'n enorme bedrag van die kapitaal is nodig om voordeel te trek uit them. Put-Call Pariteit neem is 'n vergelyking wat 'n no arbitrage geleenthede vir Europese styl opsies verteenwoordig. Die belangrikheid van hierdie verhouding is uiters belangrik vir professionele opsies handelaars en dien as 'n belangrike komponent om 'opsie prysing en modellering. Die geen geleentheid vir arbitrage verhoed handelaars van die maak van winste sonder die uitvoering van enige risiko - 'n afweging van risiko / beloning moet altyd teenwoordig wees. Dit is egter nie noodwendig die geval vir Market makers wat die Put-Call Pariteit gebruik om quotlockedquot posisies te ontwikkel, in wese posisies wat nie wins of verloor (delta neutraliteit), maak pennies af doelskoppe en terugskrywings - sodat blote volume om hul winste te ry . Die mees praktiese gebruik van hierdie verhouding vir professionele handelaars is geïnspireer deur die mantra wat sê, quotcut jou verliese en laat winste runquot, waarin Sit-Call Pariteit kan handelaars om hul risiko's meer duidelik te sien wanneer die gebruik van sintetiese verhoudings. Die vermoë om 'n handelaar te skakel onbeperkte verliese van elke posisie gehou is van kardinale belang om langtermyn sukses te maak. Met die bostaande figuur, kan jy begin om sintetiese verhoudings inherent in opsies te verstaan. Neem byvoorbeeld die sintetiese Onderliggende. Jy kan begin met enige van die bostaande vergelykings en herrangskik algebraïes. Jy kan 'n beter begrip te kry hoe dit in die praktyk gebruik word deur die bestudering van die risikoprofiele van 'n koopopsie vs die sintetiese Call. Die uitbetalings is anders, maar die risikoprofiel is dieselfde met die uitskakeling van onbeperkte verlies. 914 Views middot View upvotes middot Nie vir Reproduksie Wel lei 'n verband tussen die waarde van 'n koopopsie en 'n verkoopopsie wie staking pryse en verval datums is dieselfde. Oorweeg twee portefeuljes vernoem Fidusiêre oproep en Beskermende plaas. Fidusiêre oproep: Europese oproep Zero-koepon band wat mathX / wiskunde by mathT / wiskunde betaal. Beskermende sit Europese put onderliggende bate van die opsie. Kom ons dui waarde van Europese oproep behulp mathc / wiskunde. Europese sit met behulp van mathp / wiskunde. verstryking tyd met behulp van mathT / wiskunde. batewaarde tydens aanvang van die kontrak met behulp Mathä / wiskunde. gedurende die kontrak verval as Mathä / wiskunde en trefprys behulp mathX / wiskunde Payoff van fidusiêre oproep mathmax (AX), 0) xmax (A, X) / wiskunde Payoff van beskermende sit mathmax (XA, 0) 'n maksimum (X, 'n ) / wiskunde Sedert die Payoffs van beide die portefeuljes gelyk is, die waarde van die portefeuljes moet dieselfde wees. So kry ons daarop let dat Sit-Call gelykheid hou net vir Europese opsies. Vir meer inligting oor opsie pryse, lees hierdie post 128 Views middot View upvotes middot Nie vir Reproduksie Ek het 'n naakte verkoopopsie posisie en ek het 'n marge oproep, kan ek sluit die posisie deur die koop terug wan vir 'n ander vervaldatum Doen gedek oproepe werk die beste in 'n plat mark of bedek noem die regte strategie selfs in beer of bulmark Wat is 'n beter opsie handel strategie in beer of bulmark Wat is 'n sit-Call verhouding en hoe is dit belangrik in die handel Wat is die ekonomiese gevolge van sit / oproep opsies Hoekom was die handel verkoopopsies teen 'n afslag aan die einde van Desember 2015 verval In Options Trading, pryse begin om te val toe ek 'n oproep te koop en begin om te styg wanneer ek 'n put te koop. Is iemand kyk my transactionsUnderstanding Sit-Call Pariteit Sit-oproep gelykheid is 'n belangrike beginsel in 'opsie prysing eerste geïdentifiseer deur Hans Stoll in sy referaat, die verhouding tussen Put en Bel Pryse. in 1969. Dit bepaal dat die premie van 'n koopopsie impliseer 'n sekere billike prys vir die ooreenstemmende sit opsie om dieselfde trefprys en vervaldatum, en omgekeerd. Ondersteuning vir hierdie prys verhouding is gebaseer op die argument dat arbitrage geleenthede sal realiseer indien daar 'n verskil tussen die waarde van oproepe en wan. Arbitrageurs sou ingaan na winsgewende, riskless ambagte te maak totdat die put-oproep pariteit herstel. Om mee te begin verstaan ​​hoe die put-oproep gelykheid gevestig, kan eerste 'n blik op twee portefeuljes, A en B. Portefeulje A bestaan ​​uit 'n Europese koopopsie en kontant gelykstaande aan die aantal aandele wat deur die koopopsie vermenigvuldig met die oproepe treffende prys. Portefeulje B bestaan ​​uit 'n Europese verkoopopsie en die onderliggende bate. Let daarop dat aandele opsies word in hierdie voorbeeld. Portefeulje A Call Kontant, waar Kontant Call Strike Prys portefeulje B Plaas onderliggende bate Dit kan waargeneem word vanaf die diagramme hierbo dat die verstryking waardes van die twee portefeuljes is dieselfde. Bel Kontant Sit onderliggende bate Bv. 25 Julie Call 2500 25 Julie Sit 100 XYZ Stock As die twee portefeuljes het dieselfde verloop waarde, dan moet hulle dieselfde huidige waarde het. Anders, kan 'n arbitrage handelaar lank gaan die onderwaardeer portefeulje en kort die oorgewaardeerde portefeulje 'n riskfreeleer wins op verstryking dag maak. Vandaar, met inagneming van die behoefte om die huidige waarde van die kontant komponent te bereken met behulp van 'n geskikte risiko rentekoers, het ons die volgende prys gelykheid: Sit-Call Pariteit en Amerikaanse Options Sedert Amerikaanse styl opsies toelaat vroeë uitoefening, sit-oproep gelykheid sal egter nie vir Amerikaanse opsies, tensy hulle gehou om verstryking. Vroeë oefening sal lei tot 'n afwyking in die huidige waardes van die twee portefeuljes. Bekragtiging van opsieprysmodelle Die sit-oproep gelykheid bied 'n eenvoudige toets van opsieprysmodelle. Enige prysmodel wat opsie pryse wat die put-oproep gelykheid skend produseer word beskou as gebrekkig. Meer artikels gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up)