Ipo voorraad opsies

IPO Basics: Wat is 'n IPO 1313 verkoop van voorraad 'n aanvanklike openbare aanbod, of IPO, is die eerste veiling van voorraad deur 'n maatskappy aan die publiek. 'N Maatskappy kan geld in te samel deur die uitreiking van óf skuld of aandele. As die maatskappy nooit aandele uitgereik aan die publiek, sy bekend as 'n beurs. Maatskappye val in twee breë kategorieë: private en openbare. 'N privaat maatskappy het minder aandeelhouers en sy eienaars hoef nie te veel inligting oor die maatskappy bekend te maak. Enigiemand kan uitgaan en inkorporeer 'n maatskappy: net sit in 'n bietjie geld, dien die reg regsdokumente en volg die verslagdoening reëls van jou jurisdiksie. Die meeste klein ondernemings in private besit. Maar groot maatskappye kan ook privaat wees. Het jy geweet dat IKEA, Domino Pizza en Hallmark kaarte is almal in private besit 1313It gewoonlik isnt moontlik om aandele te koop in 'n private maatskappy. Jy kan die eienaars nader oor te belê, maar hulle is nie verplig om te verkoop jy iets. Openbare maatskappye, aan die ander kant, het ten minste 'n gedeelte van hulself aan die publiek verkoop en handel oor 'n aandelebeurs. Dit is die rede waarom doen 'n beurs is ook bekend as gaan publiek. Openbare maatskappye het duisende aandeelhouers en is onderhewig aan streng reëls en regulasies. Hulle moet 'n raad van direkteure het en hulle moet finansiële inligting elke kwartaal aan te meld. In die Verenigde State van Amerika, openbare maatskappye verslag doen aan die Securities and Exchange Commission (SEC). In ander lande, is openbare maatskappye onder toesig van beheerliggame soortgelyk aan die SEC. Van 'n beleggers oogpunt, die mees opwindende ding oor 'n publieke maatskappy is dat die voorraad is verhandel in die ope mark, soos enige ander kommoditeit. As jy die kontant, kan jy belê. Die hoof uitvoerende beampte kan jou guts haat, maar Theres niks wat hy of sy kan doen om jou te stop van die koop van voorraad. Hoekom gaan Openbare Praat in die openbaar laat geld, en gewoonlik 'n baie dit. Word in die openbaar verhandel ook open baie finansiële deure: As gevolg van die verhoogde ondersoek, kan openbare maatskappye gewoonlik beter pryse as hulle uit te reik debt.13 Solank as wat daar is mark aanvraag, 'n publieke maatskappy kan altyd uit te reik meer voorraad. So, samesmeltings en verkrygings is makliker om te doen, want voorraad uitgereik kan word as deel van die deal.13 Trading in die ope mark beteken likiditeit. Dit maak dit moontlik om dinge soos werknemer voorraad eienaarskap planne, wat help om toptalent te lok te implementeer. 13 Om op 'n groot aandelebeurs dra 'n aansienlike bedrag van die prestige. In die verlede kon slegs private maatskappye met 'n sterk fundamentele faktore in aanmerking kom vir 'n beurs en dit wasnt maklik om listed. The internet boom kry verander dit alles. Maatskappye nie meer nodig sterk finansiële en 'n stewige geskiedenis te gaan openbaar. In plaas daarvan, is IPOs gedoen deur kleiner startups soek na hul besighede uit te brei. Theres niks verkeerd met wat wil uitbrei, maar die meeste van hierdie maatskappye het nog nooit 'n wins en didnt plan gemaak met die feit dat winsgewende enige tyd gou. Gegrond op waagkapitaalfinansiering, hulle het soos Texans probeer om genoeg opwinding om dit tot by die mark voor die brand deur al hul kontant te genereer. In gevalle soos hierdie, kan maatskappye word daarvan verdink dat doen 'n IPO net die stigters ryk maak. Dit staan ​​bekend as 'n afrit strategie. impliseer dat Theres geen begeerte om rond te hou en te skep waarde vir aandeelhouers. Die IPO word dan aan die einde van die pad, eerder as die begin. Hoe kan dit gebeur Onthou: 'n beurs is net verkoop voorraad. Sy alles oor die verkope werk. As jy mense kan oortuig om voorraad te koop in jou maatskappy, kan jy 'n baie money. Initial Openbare Aanbod (IPOs) Real-Time samel Na Ure Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou seleksie, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. IPO FAQs 'n aanvanklike openbare aanbod, of IPO, is die eerste keer dat 'n maatskappy sy voorraad verkoop aan die publiek. 'N Maatskappy kan kies om betrokke te raak in 'n beurs hoofsaaklik om kapitaal in te samel. As die maatskappy nooit aandele uitgereik aan die publiek, sy bekend as 'n beurs. No TradeKing nie direkte toegang tot IPOs bied. Gewoonlik, die enigste manier om aandele te ontvang in 'n beurs toekenning is om 'n rekening by 'n beleggingsbank wat 'n lid van die onderskrywing sindikaat het. Selfs dan, is aandele gewoonlik gereserveer vir hul groot institusionele kliënte. Dit is waarskynlik die geval glad afslag makelaars. Terwyl die aanbod prys van die IPO 'n aanduiding kan gee, kan die prys baie anders as die prys van die IPO wees, sodra dit begin handel op die sekondêre mark. Gewoonlik na 'n tydperk van markprys ontdekking, sal 'n voorraad 'n handels-reeks te vestig en wisselvalligheid sal algemeen afneem. Ja. As 'n maatstaf om te help beskerm ons kliënte, sal TradeKing net toelaat limiet bestellings op die dag van die IPO sal na verwagting handel begin. As gevolg van die inherente wisselvalligheid van IPOs, sal die mark bestellings nie aanvaar word nie en marge mag nie gebruik word. Eers nadat die voorraad 'n tydperk van die prys ontdekking ondergaan en uitstallings 'n gevestigde handel reeks sal TradeKing hersiening en na goeddunke, te verminder ten einde en / of vereistes marge. Daarbenewens net skoongemaak fondse beskikbaar sal wees om onlangse IPO aandele te koop wees. Elke ruil het sy eie proses om te bepaal of en wanneer opsies sal gelys te handel begin. In die geval van 'n hoogs verwagte IPO, kan dit so gou as 'n week, maar kan langer, afhangende van elke individu IPO wees. Ja, maar net as aandele is beskikbaar om te leen. In baie gevalle is die afgelope IPOs 'n klein aantal uitstaande aandele, wat kan maak dit moeilik vir makelaars om aandele op te spoor om te leen (veral as dit 'n hoogs verwagte IPO). Daarbenewens kan geleen aandele het 'n hoë hard om geld in welke geval TradeKing nie bestellings kan aanvaar kort te verkoop leen. TradeKing sal limiet bestellings toelaat op die dag van die IPO sal na verwagting handel begin. Bestellings sal in aanmerking kom vir uitvoering wees sodra die voorraad begin handel in die sekondêre mark. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Klik hier om die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure te hersien voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. dolk 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. TradeKing ontvang 4 out of 5 stars in Barrons 12de (Maart 2007), 13de (Maart 2008), 14 (Maart 2009), 15 (Maart 2010), 16 (Maart 2011), 17 (Maart 2012), en 18 (Maart 2013 ), en 19 (Maart 2014) se jaarlikse ranglys van die beste aanlyn Brokers gebaseer op Handel Tegnologie, bruikbaarheid, Mobile, Range van offers Navorsing Geriewe, Portefeuljekomitee Ontleding amp Verslae, Customer Service amp Onderwys, en koste. Rated een van die beste vir Options Handelaars 2008-13. Barrons is 'n geregistreerde handelsmerk van Dow Jones amp Maatskappy 2013. TradeKing ontvang 4 en 'n half sterre vir Customer Service deur aandelemakelaars in hul 2014 Broker Review saam met wat genoem 1 Trader Gemeenskap in hul 2013 en 2014 Broker opnames. Die opname is gebaseer op die volgende kategorieë: Kommissies amp Koste, gemak van gebruik, Platforms amp gereedskap, Navorsing, Customer Service, wat van beleggings, Onderwys, en Mobile Trading. Dokumentasie ondersteun TradeKings diens en gereedskap toekennings en eise is ook beskikbaar op aanvraag deur te bel 877-495-5464 of per e-pos by email160protected Alle beleggings behels risiko, verliese kan die skoolhoof belê oorskry, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. As 'n lid van die Securities Investor Protection Corporation (SIPC), fondse beskikbaar kliënt beweer tot 'n maksimum van 500,000, insluitend 'n maksimum van 250,000 vir kontant eise te voldoen. Vir meer inligting oor SIPC dekking, insluitend 'n brosjure, kontak SIPC by (202) 371-8300 of besoek www. sipc. org. Ons skoonmaak firma het 'n bykomende versekeringspolis gekoop deur 'n groep van Londen Underwriters (met Lloyds of London Sindikate as die hoof Onderskrywer) aan te vul beskerming SIPC. Hierdie bykomende versekeringspolis beskikbaar aan kliënte in die geval dat SIPC perke uitgeput en bied beskerming vir sekuriteite en kontant tot 'n totaal van 150,000,000. Dit word voorsien om bedrae te betaal bo en behalwe dié teruggekeer in 'n SIPC likwidasie. Hierdie bykomende versekeringspolis is beperk tot 'n gekombineerde terugkeer na 'n kliënt van 'n trustee, SIPC en Londen Underwriters van 37.500.000, insluitend kontant van tot 900,000. Soortgelyk aan SIPC beskerming, beteken dit bykomende versekering nie beskerm teen 'n verlies in die markwaarde van effekte. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël, neem nie in ag kommissies, marge rente en ander koste, en is nie waarborge van toekomstige resultate. Derde party poste weerspieël nie die mening van TradeKing en is nie nagegaan deur, goedgekeur, of deur TradeKing onderskryf. Marge handel behels risiko's en is nie geskik vir alle rekeninge. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël, neem nie in ag kommissies, marge rente en ander koste, en is nie waarborge van toekomstige resultate. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, en kostes en uitgawes van 'n onderlinge fonds of ETF versigtig voor te belê oorweeg. 'N onderlinge fonds / ETF prospektus bevat hierdie en ander inligting en kan verkry word deur 'n email email160protected. Dagger TradeKing sal jou rekening oordragkoste krediet tot 150 gehef deur 'n ander makelaars by die voltooiing van 'n rekening oordrag vir 2500 of meer. Krediet sal binne 30 dae na ontvangs van bewys van beheer gedeponeer om jou rekening. TradeKing behou die reg voor ons uitsluitlike diskresie om hierdie aanbod sonder vooraf kennisgewing te verander of te beëindig. Hierdie aksie is nie gekombineer word met enige ander vergoeding bied ook ons ​​aanbod om krediet fooie vir die aanvanklike befondsing deur die draad of oornag pos. Kliënt moet die verskille in dienste en oordragkoste te oorweeg voordat Kort skakel hul makelaars accounts. How Na die IPO Can Options verhandel Wat gebeur wanneer opsies op vlugtige voorrade begin handel en hoekom cant jy plug in jou eie geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n bedryf Ons pak hierdie en ander vrae in hierdie naweke Options Forum. Onthou om al jou opsies vrae, met jou volle naam, om optionsforumthestreet. Opsies handel oor Nuwe aandele uitreik van Tibco Software (TIBX) begin handel Julie 14. Opsies op Tibco begin handel Julie 28. Dit is die eerste opsie handel wat begin binne twee weke na 'n aanvanklike openbare aanbod wat ek opgemerk het. Wat is die voorwaardes Market makers tipies kyk vir opsie handel begin op 'n bepaalde ekwiteit daar meer te lees in so 'n vinnige aanvang van opsie handel oor hierdie onlangse IPO van Tibco Op hierdie vraag het ons geraadpleeg Michael Bickford met die Amerikaanse Effektebeurse afgeleide bemarking en navorsing afdeling (ook 'n Red Sox fan en dus 'n geharde siel). Hy het daarop dadelik gewys dat Tibco is 'n spin-off van Reuters (RTRSY), en daar is verskillende reëls vir die handel vir opsies van series as vir reguit IPOs. Die Securities and Exchange Commission kan die opsie ruil terugkyk op die handel volume van die moedermaatskappy en gebruik dit vir historiese vergelyking dis hoekom series mag opsies vinniger as gereelde IPOs, sê Bickford. Vir 'n reguit IPO, dit hang af van hoe vinnig die maatskappy vergader handel volume en ander kriteria. Soos vir die mark makers, hulle dont besluit wanneer opsies begin handel. Elke ruil het 'n proses om te besluit die voorraad seleksie. Ons hier by die Amex het 'n komitee van lede vloer en handel lessenaars ons gaan deur die heelal van aanmerking kom maatskappye daar is baie van hulle en besluit of ons hulle moet handel. Hoewel daar is baie van keuses, baie aandele dont handel aktief, sodat sy moeilik om 'n diep, aktiewe opsies mark vir hulle. Dankie, Mike. Hier is die hoop Boston kry die wilde-kaart kol. Handel Vlugtige opsies sal jy asseblief verduidelik wat gebeur wanneer opsies eerste is gelys op 'n taamlik wisselvallig voorraad Neem Healtheon (HLTH), byvoorbeeld. Die Amex begin lys opsies met stakings teen 25, 30 en 35. Soveel aan die gang is met die voorraad. Die uitsluitings is eindig, miljoene van nuwe aandele kan verhandel, ens Dit is 'n guessing game, selfs vir die pro's. Maar wye versprei op pryse is dikwels die mees voor die hand liggende eienskap van 'n opsie op vlugtige voorrade. Ons lui up Brent Houston, vise-president van kapitaalmarkte by sy nuwe werk te ontwikkel opsies handel vir date'K Online in Edison, N. J. Sy antwoord: Dit gaan terug na geïmpliseerde wisselvalligheid. Frank, jy historiese wisselvalligheid op die onderliggende voorraad te neem (die bedrag van die voorraad het verhuis op of af op 'n jaargrondslag persent basis), dan aansoek doen dat klassieke opsies pryse modelle om jou teoretiese prys te bepaal. Die twee bekendste modelle is Black-Scholes en Ross-Cox. Van sy dae handel oor die Stille Oseaan Exchange. Houston herinner vriende op die handel vloer whove verhandel Yahoo (YHOO) en Amazon (AMZN) wat die verspreiding 2 punte wye maak, selfs wanneer sy 'n 8 opsie, deels omdat die voorraad so vinnig sou beweeg, didnt hulle tyd om die voorraad te koop en verskans die opsies wat hulle net verhandel. As jy op byna al die internet-aandele die kyk, byvoorbeeld, dat sou gebeur nie. Met verloop van tyd, ideaal, die voorraad begin om te gaan sit, en handelaars ratel in die wisselvalligheid persentasie hulle aan te sluit in 'n opsies prys. As die voorraad begin handel meer normaal en met likiditeit, dan is die versprei moet nou vir die opsie pryse, voeg hy by. Raad wat ek wouldnt 'n mark orde te skryf vir 'n nuwe, vlugtige opsie. Pick 'n prys wat jy gemaklik voel en dont hou jaag nie. Die opsie kan terugkom na die prys wat jy is op soek na. koop 150 IBM (IBM) doen 'n beroep op 35 geïmpliseerde wisselvalligheid: prop in jou eie Geïmpliseerde Volatiliteit ek nie in staat is om aanlyn makelaars wat my sal toelaat om 'n bevel van die volgende tipe betree vind gewees het. Nou weet ek dat everybodys opsie model is effens anders, sodat my 35 geïmpliseer wisselvalligheid 36 geïmpliseer wisselvalligheid (verskillende rente aannames, wisselvalligheid skews, ens) kan wees. Maar seker moet ek die vermoë om te sê: Koop die 150 IBM oproep by X van die onderliggende aandeelprys het. En solank as wat Im op soek na 'n diens Siek nooit vind, is daar 'n aanlyn makelaars wat versprei bestellings sal aanvaar (dit wil sê dat ek vir 7 vir die 150-om-170 oproep verspreiding), en my nie dwing in twee ordes te sit, ( koop 150 oproep, verkoop 170 oproep), laat dit vir my moontlik uitgevoer moet word op een been, maar nie die ander Kort antwoord op nommer 1 Vraag: dit kan nie gedoen word - ten minste nie op die oomblik, sê Dateks Houston. Maar natuurlik, Tony, jy gesofistikeerd genoeg van 'n handelaar om te weet dat as julle bekommerd oor wisselvalligheid sal jy jou prys punt tel, voeg hy by. Jy kan die Ross-Cox model en die Black-Scholes model gebruik. Hulle het elk bereken dit anders. Uit 'n makelaar-handelaar perspektief, was net gemoeid met die werklike prys van daardie opsie, sê hy. Geïmpliseer wisselvalligheid nie die geval is bestaan ​​nie, tensy die opsie wat verskans met voorraad. So as jy net 'n opsie koop, al is jy besig is om te spekuleer oor suiwer rigting. Wat maak geïmpliseerde wisselvalligheid is wanneer jy verskans die opsie met onderliggende voorraad dis wat die mark makers doen. So tensy jy iets meer ingewikkeld as net 'n reguit opsie doen, jy dit nie regtig om bekommerd te wees met wisselvalligheid nodig, Brent voeg. Hy is uit die redes waarom: As die mark maker verkoop en die kliënt koop wat IBM oproep, byvoorbeeld, die mark maker verkoop die oproep en verskans dit met voorraad. Die kliënt koop die oproep en verwag dat die voorraad op te gaan. Die kliënt maak geld op die opsie, en die mark maker verdien geld op die lang voorraad posisie. Kom ons sê die kliënt sluit daardie posisie met daardie selfde mark maker en verkoop die opsie met 'n minuut links na verstryking. Theres geen geïmpliseerde wisselvalligheid links in die prys. Al wat dit is, is intrinsieke waarde, Houston wys daarop. Al van 'n skielike, is die mark maker koop die opsie terug op nul wisselvalligheid. Die kliënt het geld op die prys van die opsie verander die mark maker gemaak geld op die wisselvalligheid te verminder, sodat hy of sy kan dit terug te koop van die kliënt teen 'n laer prys as wat dit is verkoop vir. As jy bekommerd is oor wisselvalligheid, moet dit wees omdat jy die uitvoering van 'n handel strategie soos 'n koop-skryf (dis waar 'n kliënt koop 'n oproep en verkoop die voorraad). Sit in 'n koop-skryf orde te koop 10 oproepe, sê, en verkoop voorraad daarteen op 'n spesifieke prys. Tony, kan jy bepaal dat die prys deur die gebruik van die Chicago Board Options Effektebeurse Options Gereedskap sagteware, steek in die wisselvalligheid en aankoms by die teoretiese waarde van die spesifieke aandele prys. Soos vir Vraag No 2, Houston beveel besoek voorkeur Capitals webwerf en aflaai van die sagteware vir verspreiding ambagte. (Soos altyd, TheStreet nie eens, glimlag of frons op enige sagteware of webwerwe. En, soos gewoonlik, met opsies, caveat emptor). TSC Options Forum het ten doel om algemene effekte inligting. Onder geen omstandighede nie die inligting in hierdie kolom verteenwoordig 'n aanbeveling te koop of te verkoop securitiespany Gaan IPO vier dinge Elke werknemer moet oorweeg Spekulasie loop rampant dat Airbnb, Arista Netwerke, Box, Dropbox, Ever Note, Verguld, Kabam, Opower en Square (almal op ons lys 100 private maatskappye wat jy moet werk vir) is die volgende aan te kondig. As jy werk by een van hierdie maatskappye is daar vier dinge wat jy nodig het om te begin dink oor: 1. Oefening jou voorraad opsies voor die IPO 2. Gifting 'n paar van jou voorraad om familie of liefdadigheid 3. Die ontwikkeling van 'n plan om voorraad na-verkoop IPO toesluit vrylating 4. Besluit hoe jy die opbrengs uit die verkoop van jou voorraad Oefening jou voorraad opsies voor die IPO die meeste maatskappye sal bestuur bied die geleentheid vir hul werknemers om hul voorraad opsies uit te oefen voordat hulle ten volle gevestigde. As jy besluit om die maatskappy te verlaat voordat dit ten volle gevestigde dan koop jou werkgewer terug jou ongevestigde voorraad by jou uitoefeningsprys. Die voordeel vir vroeë uitoefening van jou opsies is dat jy die klok begin te kwalifiseer vir langtermynkapitaalgroei winste behandeling wanneer dit kom by belasting. Ja belasting Die regering wil sy sny van jou nuutgevonde rykdom na alles. Nou ten einde te kwalifiseer vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling, ook bekend as 'n vermindering in jou belasting, moet jy jou belegging vir ten minste een jaar na-oefening en twee jaar na datum-of-toekenning te hou, vandaar die klok begin sodra moontlik te maak. langtermynkapitaalgroei winste is verkieslik om gewone inkomste (die manier waarop jou wins word gekenmerk as jy oefen en verkoop jou voorraad in minder as een jaar) omdat jy 'n veel laer belastingkoers (23.8 langtermyn kapitaalwins federale belastingkoers vs kon betaal. 43.4 maksimum marginale gewone inkomste federale belastingkoers). langtermynkapitaalgroei winste is verkieslik om gewone inkomste, want jy kan betaal 'n veel laer belastingkoers Daar is gewoonlik 'n tydperk van drie tot vier maande tussen wanneer 'n maatskappy lêers sy aanvanklike registrasie verklaring in die openbaar te gaan openbaar met die SEC totdat sy voorraad ambagte. Dit word gevolg deur 'n tydperk waartydens werknemers word verbied om die verkoop van hul aandele vir ses maande post-offer te danke aan onderskrywer lockups. Daarom, selfs al is jy jy wou jou voorraad te verkoop jy sou in staat te wees om minstens nege tot tien maande vanaf die datum van jou maatskappy lêers om te gaan openbaar. Twaalf maande is nie 'n lang tyd om te wag as jy dink dat jou maatskappy se voorraad is geneig om handel te dryf bo jou huidige markwaarde in die twee of drie maande post-IPO toesluit vrylating. In ons post, Wen VC strategieë om jou te help verkoop Tech IPO voorraad. ons aangebied eie navorsing dat die meeste maatskappye met drie noemenswaardige kenmerke bo hul IPO prys verhandel (wat moet groter wees as jou huidige markwaarde wees). Hierdie faktore sluit in die vergadering van hul pre-IPO verdienste leiding te gee oor hul eerste twee verdienste oproepe, bestendige groei inkomste en die uitbreiding van grense. Weereens, die navorsing het getoon net maatskappye uitstal al drie eienskappe verhandel up post IPO. Op grond van hierdie bevindinge, moet jy eers vroeg uit te oefen as jy is hoogs vertrou jou werkgewer kan voldoen aan al drie vereistes. Die nadeel van die uitoefening van jou opsies vroeë is jy geneig om alternatiewe minimum belasting (AMT) onmiddellik verskuldig is en jy kan nie sekere van die IPO sal gebeur nie, sodat jy die risiko dat jy is nie die likiditeit wat nodig is om die belasting te betaal hardloop. Jou AMT aanspreeklikheid is geneig om ten minste 28 van die verskil tussen jou uitoefeningsprys en die waarde van jou voorraad ten tyde van die oefening verteenwoordig (gelukkig jou AMT is besorg teen jou uiteindelike langtermyn kapitaalwins belasting so jy hoef te betaal twee keer). Jou huidige markwaarde is die uitoefeningsprys deur jou direksie stel in hul mees onlangse voorraad toekennings. Boards werk hierdie markprys dikwels rondom die tyd van 'n beurs, so maak seker jy het die nuutste getal. Ons beveel sterk aan dat jy huur 'n boedelbeplanner te help jy dink deur middel van hierdie en baie ander boedelbeplanning kwessies voor 'n beurs Hoekom Omdat hierdie verseker sal jy die minste hoeveelheid van likiditeitsrisiko te neem. Byvoorbeeld, as jy uit te oefen drie maande voor die indiening om te verseker jy voordeel trek uit langtermynkapitaalgroei winste tariewe onmiddellik plaas toesluit vrylating, loop jy die gevaar van die offer hardloop vertraag. In daardie geval sal jy belasting verskuldig op die verskil tussen die huidige mark prys en die uitoefeningsprys sonder enige duidelike pad oor wanneer jy waarskynlik 'n paar likiditeit wat gebruik kan word om die belasting te betaal te kry. Oorweeg gawes sommige van jou voorraad om familie of liefdadigheid As jy dink dat jou voorraad is waarskynlik aansienlik waardeer plaas IPO dan gawes sommige van jou voorraad aan familielede voor die IPO kan jy baie van die waardering vir die ontvanger te stoot en die belasting beperk jy is geneig om te danke. Om dit prontuit, ons sterk aanbeveel jy huur 'n boedelbeplanner te help jy dink deur middel van hierdie en baie ander boedelbeplanning kwessies voor 'n beurs. Terwyl hierdie morbiede klink dit regtig 'n kwessie van realisties immers niks is sekerder as die dood en belasting. 'N Basiese boedelplan van 'n betroubare maatskappy, kan vir so min as 2000. Dit mag klink soos 'n baie, maar is 'n relatief klein bedrag in vergelyking met die belasting wat jy dalk in staat wees om te red. 'N boedelbeplanner kan ook help met die opstel trusts vir jou en jou kinders wat sal elimineer potensiaal memories probleme moet iets ongelukkige gebeur met jou of jou gade (en om dit te doen kan gesien word as nog 'n geskenk aan die res van jou familie). oorweeg verhuring van 'n belasting rekenmeester om jou te help dink oor die belasting wat verband hou met verskillende vroeë-oefening benaderings In die geval wat jy nie op 'n geskenk wat jy moet oorweeg verhuring van 'n belasting rekenmeester om jou te help dink oor die belasting wat verband hou met verskillende vroeë-oefenprogram benaderings. Ons besef baie van wat jy tans gebruik Turbo belasting om jou jaarlikse belasting te doen, maar die beskeie fooi jy sal aangaan vir 'n goeie rekenmeester sal meer as betaal vir homself wanneer dit kom by die hantering van voorraad opsies en RSUs (sien 'n voorbeeld van die tipe raad wat jy moet kyk in drie maniere om Vermy belasting Probleme Wanneer jy oefen Options). Vir meer besonderhede oor wanneer jy 'n belasting rekenmeester moet huur lees asseblief 9 Seine Jy moet huur 'n belasting rekenmeester.) Dit is 'n gebied waar jy nie wil pennie wys en pond dwase wees. Ons is verheug om aanbevelings vir belasting rekenmeesters en boedelbeplanners vir ons kliënte wat in Kalifornië woon bied as jy e-pos by supportwealthfront. Ontwikkel 'n post-IPO-toesluit-release plan vir die verkoop van voorraad Ons het 'n aantal blog boodskappe wat verduidelik hoekom jy goed sal bedien word om voorraad te verkoop volgens 'n konsekwente plan post-IPO geskryf. In ons ervaring kliënte wat hierdie deurdink voor die IPO algemeen is meer geneig om werklik te volg deur en verkoop 'n paar voorraad as diegene wat dit nie het 'n vooropgestelde en deurdagte plan. Die Valley is besaai met stories van mense wat nog nooit 'n deel van hul voorraad post-IPO verkoop en uiteindelik beland met niks. Dit is omdat hulle óf het gevoel dat dit dislojaal of so sterk geglo in die vooruitsigte vir hul maatskappy dat hulle kon nie bring om hulself te verkoop sou wees. In ons ervaring kliënte wat hierdie deurdink voor die IPO algemeen is meer geneig om werklik te verkoop sommige voorraad as diegene wat 'n vooropgestelde en deurdagte plan gebrek. Dit is byna onmoontlik om jou voorraad te verkoop teen die absolute hoogste prys, maar jy moet nog steeds belê die tyd om 'n strategie wat die meeste van die moontlike winste sal oes en toelaat dat jy jou finansiële doelwitte langtermyn te behaal. As jy in 'n posisie om jou werkgewers finansiële resultate voor die algemene publiek dan kan jy dalk nodig wees om deel te neem in 'n 10b5-1 plan ken. Volgens Wikipedia, SEC Reël 10b5-1 is 'n regulasie deur die Verenigde State van Amerika Securities and Exchange Commission (SEC) uitgevaardig om 'n onafgehandelde probleem op te los oor die definisie van binnehandel. 10b5-1 planne laat werknemers om 'n voorafbepaalde aantal aandele te verkoop teen 'n voorafbepaalde tyd ten einde beskuldigings van binnehandel te vermy. As jy verwag om deel te neem in 'n 10b5-1 plan dan sal jy nodig het om 'n plan uitgedink in die hand van jou maatskappy se IPO toesluit vrylating. Besluit hoe jy die opbrengs uit die verkoop van jou voorraad Maatskappye wat onlangs geliasseer te gaan openbaar sal bestuur is een van die beste bronne van nuwe kliënte vir finansiële adviseurs. Ons vriende by Facebook gebruik om aanhoudend kla oor die pas lined up in hul voorportaal wat net daar was om hul geld te neem. As jy waarskynlik die moeite werd te wees is meer as 1 miljoen van jou voorraad opsies dan sal jy swaar agtervolg. Jy sal nodig hê om te besluit of jy wil hê dat die bestuur van die opbrengs wat jy genereer uit die uiteindelike verkoop van jou opsies / RSUs of as jy wil om dit self te doen delegeer. Daar is 'n wye verskeidenheid van opsies indien u belangstel in delegeer is. Uiteindelik sal jy nodig het om fooie af te handel teen diens as dit is onwaarskynlik dat jy in staat is om 'n adviseur wat 'n groot deel van die hand te hou met 'n lae koste bied te vind. Pasop adviseurs wat unieke belegging produkte te bevorder aangesien navorsing bewys dit byna onmoontlik om die mark te presteer. Die Valley is besaai met stories van mense wat nog nooit 'n deel van hul voorraad post-IPO verkoop en uiteindelik beland met niks. Om jou te help voed werknemers op die beste praktyke in beleggingsbestuur ons geskep wat 'n baie gewilde Slide aanbieding geword. Dit verduidelik Moderne Portefeuljeteorie die Nobelprys-bekroonde belê benadering bevoordeel deur die oorgrote meerderheid van die gesofistikeerde institusionele beleggers, en verduidelik hoe jy dit self kan implementeer. Dit bied ook die agtergrond wat nodig is om te help jy weet watter vrae om 'n adviseur vra indien u een te huur. Gewaarsku word die wapenrusting. As jy werk by een van die talle maatskappye wat waarskynlik om te gaan openbaar in die volgende jaar dan neem 'n geruime tyd uit jou besige skedule om die vier aktiwiteite hierbo beskryf oorweeg kan 'n groot verskil aan jou finansiële gesondheid in die lang termyn. Niks in hierdie artikel moet vertolk word as 'n uitnodiging of aanbod, of aanbeveling, om enige sekuriteit te koop of te verkoop. Finansiële raadgewende dienste word slegs verskaf vir beleggers wat Wealthfront kliënte geword. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Related Posts: Oor Andy Rachleff Andy is Wealthfronts medestigter en sy eerste hoof uitvoerende beampte. Hy is nou dien as voorsitter van Wealthfronts raad en maatskappy ambassadeur. 'N medestigter en voormalige Algemene Partner van waagkapitaal maatskappy Maatstaf Capital, Andy is op die fakulteit van die Stanford Graduate School of Business, waar hy 'n verskeidenheid van kursusse op tegnologie entrepreneurskap. Hy dien ook op die raad van trustees van die Universiteit van Pennsylvania en die vise-voorsitter van die skenking beleggingskomitee. Andy verdien sy BS aan die Universiteit van Pennsylvania en sy M. B.A. van Stanford Graduate School of Business. Vrae E knowledgecenterwealthfront Maak met ons